【制藥網(wǎng) 企業(yè)新聞】近日，海利生物發(fā)布公告稱，公司收到上交所上市公司管理一部《關(guān)于對(duì)上海海利生物技術(shù)股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買及重大資產(chǎn)出售事項(xiàng)的問(wèn)詢函》。上交所要求海利生物對(duì)提交的重大資產(chǎn)購(gòu)買及重大資產(chǎn)出售報(bào)告書草案的整體交易方案、購(gòu)買瑞盛生物55%股權(quán)事項(xiàng)、出售藥明海德30%股權(quán)事項(xiàng)三方面的6項(xiàng)問(wèn)題作進(jìn)一步說(shuō)明和解釋，在10個(gè)交易日內(nèi)針對(duì)上述問(wèn)題書面回復(fù)，并對(duì)草案作相應(yīng)修改。
 

　　8月31日，海利生物曾宣布，擬支付現(xiàn)金購(gòu)買美倫管理有限公司(MAYLIONMANAGEMENTLIMITED)持有的陜西瑞盛生物科技有限公司55.00%的股權(quán)，同時(shí)擬向藥明生物技術(shù)有限公司(WuxiBiologics(Cayman)Inc.)出售上市公司持有的WuXiVaccines(Cayman)Inc.(以下簡(jiǎn)稱“藥明海德”)30.00%的股權(quán)。
 

　　草案披露，本次購(gòu)買和出售交易相互獨(dú)立，不互為前提和實(shí)施條件，其中現(xiàn)金收購(gòu)瑞盛生物55%的交易對(duì)價(jià)為9.35億元，資金主要來(lái)源于自有資金及出售藥明海德股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。
 

　　本次交易完成后，陜西瑞盛生物科技有限公司將成為上市公司的控股子公司，上市公司將不再持有藥明海德的股權(quán)。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
 

　　資料顯示，海利生物是一家主營(yíng)人用體外診斷試劑以及動(dòng)物生物制品的企業(yè)，瑞盛生物主營(yíng)口腔組織修復(fù)與再生材料。公司原擬通過(guò)此次交易新增口腔組織修復(fù)與再生材料業(yè)務(wù)，系深化“人保”業(yè)務(wù)版圖，建立業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn)。
 

　　對(duì)此，上交所要求海利生物結(jié)合公司口腔組織修復(fù)與再生材料領(lǐng)域的人員、技術(shù)儲(chǔ)備等，說(shuō)明公司擬新增口腔組織修復(fù)與再生材料業(yè)務(wù)的具體原因和考慮，前期銜接準(zhǔn)備情況及后續(xù)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃；同時(shí)結(jié)合當(dāng)前各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)情況，現(xiàn)有業(yè)務(wù)與瑞盛生物業(yè)務(wù)在銷售、供應(yīng)、技術(shù)等方面的關(guān)聯(lián)性，說(shuō)明新增業(yè)務(wù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否能夠形成協(xié)同效應(yīng)。
 

　　評(píng)估報(bào)告顯示，2024—2028年，瑞盛生物預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入分別為27004萬(wàn)元、32000萬(wàn)元、36900萬(wàn)元、41658萬(wàn)元、46315萬(wàn)元。2022—2023年以及2024年1—4月，瑞盛生物綜合毛利率分別為92.9%、91.93%、91.94%，2024—2028年的預(yù)測(cè)期毛利率分別為90.07%、87.63%、83.48%、81.17%、79.52%。
 

　　對(duì)此，上交所要求公司結(jié)合瑞盛生物主要收入、成本構(gòu)成、同行業(yè)可比公司毛利率情況等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)毛利率較高的合理性；結(jié)合種植牙及其配套品的集采政策變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等，分析說(shuō)明直至2028年毛利率維持在80%左右的合理性。
 

　　此外，上交所還要求海利生物結(jié)合瑞盛生物報(bào)告期內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)應(yīng)的估值情況，說(shuō)明本次交易與前次交易估值差異的原因及合理性；并補(bǔ)充披露本次交易預(yù)計(jì)形成的商譽(yù)金額及具體確認(rèn)依據(jù)，同時(shí)基于現(xiàn)有條件判斷未來(lái)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。
 

　　免責(zé)聲明：在任何情況下，本文中的信息或表述的意見(jiàn)，均不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。